maatschappelijke
organisaties
Verdubbeling
Laure Wessemius-Chibrac ziet de toekomst voor haar sector vol vertrouwen tegemoet. ‘Het ultieme doel van dit werk is het realiseren van de duurzame ontwikkelingsdoelen. Dat gaat nog enorm veel geld vragen en in die context is deze sector enorm aan het groeien. Als organisatie hebben wij zelf geen groeidoel, maar we zijn er wel op uit dat de groei van deze sector gaat accelereren. We mikken op een verdubbeling binnen de komende drie jaar. En denk niet dat het alleen interessant is voor grote partijen. Want de impact die je realiseert door je pensioen in impact investing te stoppen, is volgens een recent onderzoek 21 keer efficiënter dan drie dingen samen: stoppen met vliegen, vegan worden en overstappen op een duurzame energieleverancier.’
Unusual suspects
In 2020 zette ze formeel de Netherlands Advisory Board on impact investing op. Enkele pionierende spelers, zoals ontwikkelingsbank FMO, ASR Verzekeringen, Rubio, Wire Group en Triodos Investment Management, gaven aan dat verdergaande samenwerking geboden was. Uit een onderzoek bleek dat de sector sterk versnipperd was, waardoor verdere groei steeds moeilijker werd. Men wilde grote institutionele investeerders in impact investing kunnen interesseren en in gesprek komen met partijen buiten het bekende wereldje. ‘Unusual suspects samenbrengen,’ noemt Laure Wessemius-Chibrac dat. Meteen was er grote belangstelling voor het initiatief. De NAB telt nu achttien leden en zeven partnerschappen met organisaties die zich gelieerd hebben. Het is nog te vroeg om daadwerkelijke groei te kunnen melden, maar ondertussen worden er met investeringen als die van ABP in ILX wel degelijk resultaten geboekt. En ook volop geïnnoveerd. Wessemius-Chibrac noemt venture philanthropy; vaak een donatieprogramma, maar dan specifiek gericht op het van de grond krijgen van nieuwe ideeën. Is het plan succesvol, dan kan de donateur zijn/haar investering terugkrijgen. Lukt het niet, dan is het toch een ouderwetse donatie; impact first. ‘Dat is een instrument voor investeerders die niet bang zijn voor risico,’ vertelt ze. ‘Vaak zijn het (oud-)ondernemers.’
Ook werd afgelopen zomer een social impact bond uitgegeven. Een financieel instrument waarmee met behulp van publiek geld het risico van investeren in een maatschappelijk project tot acceptabele proporties wordt teruggebracht voor private investeerders. Evengoed ligt het risico bij hen, maar ook het potentiële rendement, terwijl de betreffende overheid haar gewenste maatschappelijk doel kan bereiken. Zo hebben enkele zorgverzekeraars en zorgverleners samen een crowdfunding voor een valpreventieproject voor ouderen opgezet; iets waar de zorgwereld alsmaar niet in slaagt. Wessemius-Chibrac: ‘Het interessante daarvan is: je moet een manager en een controleur betalen en – indien dat er is – de investeerder zijn rendement. Maar ondanks dat is het een voor de overheid veel goedkopere manier om maatschappelijk impact te maken dan wanneer ze zelf een dergelijk project gaat managen.’
‘Gerelateerd aan de omvang van de eigen economie is Nederland veruit wereldmarktleider’
‘Om de duurzame ontwikkelingsdoelen te kunnen halen, hebben we wereldwijd op jaarbasis 5 à 7 triljard dollar nodig’
Meer weten over de vijf drivers van transformatie?
Over de Netherlands Advisory Board on impact investing (NAB)
Leden: 18 leden en 7 ecosysteem partners
Fte’s: 2 fte plus stagiaires
Totaal geïnvesteerd kapitaal Nederlandse impact investing community: € 150-180 Mds
Inkomsten: € 312,390 (2021)
Kosten: € 193,456 (2021)
[Bron: NAB]
‘Her en der wordt de vraag gesteld: “Waar beleggen wij eigenlijk in?”’
Afkomstig uit de banken- (ABN AMRO Rothschild en BNP Paribas) en de advieswereld, trad Laure Wessemius-Chibrac (1972) in 2013 toe tot het managementteam van Cordaid Foundation. Binnen twee jaar richtte ze Cordaid Investment Management op, de beleggingspoot van de ngo. In 2020 richtte ze de Netherlands Advisory Board on impact investing (NAB) op, voortkomend uit een behoefte van enkele grote Nederlandse investeerders aan meer samenwerking. Ze is er founding managing director. Daarnaast heeft ze toezichtsposities in de financiële en de maatschappelijke sector.
Samenwerking
Een recent voorbeeld is ’s lands grootste pensioenfonds ABP, dat nog afgelopen zomer besloot € 750 miljoen te investeren in het nieuwe ILX-fonds, waarin leningen worden gebundeld die zijn uitgegeven door partijen als de Wereldbank/IFC, FMO en de Afrikaanse Ontwikkelingsbank. ‘Daarmee brengen ze een aantal duurzaamheidsdoelen veel sneller dichterbij dan door dat kapitaal te investeren in een traditioneel bedrijf als Shell. Bijzonder is het wel, dat een pensioenfonds een dergelijk bedrag in één keer durft te investeren in opkomende markten. Dat komt doordat het risicoprofiel van het ILX-fonds een stuk lager is dan veel beleggers denken. Maar ook door de geweldige samenwerking binnen de Nederlandse community voor impact investing, die heel veel data deelt.’
Die community is volgens Wessemius-Chibrac uniek in de wereld. Alleen al de omvang van de investeringen is spectaculair. Gerelateerd aan de omvang van de eigen economie is Nederland veruit wereldmarktleider. ‘Dat komt voort uit een van oudsher sterk ontwikkelde ngo-sector, in combinatie met een sterke financiële sector.’ Ze prijst met name het vermogen tot samenwerking. ‘Dat is hier een recept voor succes. Daardoor wordt er heel veel informatie gedeeld en dus ook veel geleerd van elkaar en dat heeft een accelererend effect op de sector. Ik ben zelf afkomstig uit Frankrijk en daar is men gewoon veel individualistischer bezig dan hier. Dat verschil ervaar ik heel erg en dat maakt Nederland in dit opzicht bijzonder.’
In de wereld van goede doelen wint impact investing snel terrein: investeringen om maatschappelijke impact te bewerkstelligen. De Nederlandse sector voor impact investing is toonaangevend in de wereld. 4 tot 6% van het kapitaal dat door Nederlandse financiële partijen wordt geïnvesteerd, gaat naar organisaties die maatschappelijke impact voor ogen hebben. Wereldwijd gebeurt dat met maar 1 à 2% van het geïnvesteerde vermogen. Het betekent dat jaarlijks door Nederlandse partijen € 150 tot € 180 miljard wordt geïnvesteerd in initiatieven waarmee gepoogd wordt de in 2015 door de Verenigde Naties geformuleerde duurzame ontwikkelingsdoelen dichterbij te brengen. In 2020 richtte Laure Wessemius-Chibrac de stichting Netherlands Advisory Board on impact investing (NAB) op, in opdracht van een aantal financiële instellingen, sociale investeerders en impactfondsen. Doel: het vergroten van de samenwerking binnen de sector en het bewerkstelligen van verdere groei. Op de vraag of het donatiemodel het aan het verliezen is van het investeringsmodel, wil ze niet ingaan. ‘Het is niet het ene in plaats van het andere. Donaties zijn nog altijd erg nuttig en ik hoop dat beide modellen naast elkaar blijven bestaan. We hebben ze ook allebei keihard nodig. Om de duurzame ontwikkelingsdoelen te kunnen halen, hebben we wereldwijd op jaarbasis 5 à 7 triljard dollar nodig. Dat gaan we met donaties alleen nooit realiseren. Het is alle hens aan dek.’
Achterstallig onderhoud
Een belangrijk moment in de ontwikkeling van de laatste jaren is 2015. Het jaar waarin de structurele financiering van ontwikkelingsorganisaties door het ministerie van Buitenlandse Zaken werd stopgezet. ‘Dat stelsel bestaat niet meer,’ zegt Wessemius-Chibrac. ‘Goededoelenorganisaties hebben het zwaar gehad, maar zijn ook een stuk creatiever geworden. En wat je ziet: maatschappelijke organisaties die erin slagen om duurzaam maatschappelijke resultaten te produceren, zijn beter in staat om hun continuïteit te waarborgen. Ze zijn er krachtiger van geworden.’
Los van hun vermogen om privaat geld aan te trekken, hebben tal van maatschappelijke organisaties al sinds jaar en dag als onderdeel van hun reserves een investeringsportefeuille. Volgens Laure Wessemius-Chibrac lijden veel van die portefeuilles nog aan achterstallig onderhoud. ‘Lang niet overal zijn de beleggingen die in het verleden gedaan zijn, aligned met de waarden die maatschappelijke organisaties voorstaan. En dus wordt her en der de vraag gesteld: ‘Waar beleggen wij eigenlijk in?’ Dat is een heel goede vraag. In feite is men daarmee op zoek naar meer samenhang. Want met investeringen in vervuilende industrie bijvoorbeeld, komt de impact waar veel maatschappelijke organisaties op uit zijn niet dichterbij.’
Laure Wessemius-Chibrac is medeoprichter van de Netherlands Advisory Board on impact investing (NAB). Impact is het buzzword in de wereld van duurzaamheid en ontwikkelingshulp en Nederland loopt erin voorop. ‘Het vermogen tot samenwerken is hier een recept voor succes.’
Verdubbeling
Laure Wessemius-Chibrac ziet de toekomst voor haar sector vol vertrouwen tegemoet. ‘Het ultieme doel van dit werk is het realiseren van de duurzame ontwikkelingsdoelen. Dat gaat nog enorm veel geld vragen en in die context is deze sector enorm aan het groeien. Als organisatie hebben wij zelf geen groeidoel, maar we zijn er wel op uit dat de groei van deze sector gaat accelereren. We mikken op een verdubbeling binnen de komende drie jaar. En denk niet dat het alleen interessant is voor grote partijen. Want de impact die je realiseert door je pensioen in impact investing te stoppen, is volgens een recent onderzoek 21 keer efficiënter dan drie dingen samen: stoppen met vliegen, vegan worden en overstappen op een duurzame energieleverancier.’
Unusual suspects
In 2020 zette ze formeel de Netherlands Advisory Board on impact investing op. Enkele pionierende spelers, zoals ontwikkelingsbank FMO, ASR Verzekeringen, Rubio, Wire Group en Triodos Investment Management, gaven aan dat verdergaande samenwerking geboden was. Uit een onderzoek bleek dat de sector sterk versnipperd was, waardoor verdere groei steeds moeilijker werd. Men wilde grote institutionele investeerders in impact investing kunnen interesseren en in gesprek komen met partijen buiten het bekende wereldje. ‘Unusual suspects samenbrengen,’ noemt Laure Wessemius-Chibrac dat. Meteen was er grote belangstelling voor het initiatief. De NAB telt nu achttien leden en zeven partnerschappen met organisaties die zich gelieerd hebben. Het is nog te vroeg om daadwerkelijke groei te kunnen melden, maar ondertussen worden er met investeringen als die van ABP in ILX wel degelijk resultaten geboekt. En ook volop geïnnoveerd. Wessemius-Chibrac noemt venture philanthropy; vaak een donatieprogramma, maar dan specifiek gericht op het van de grond krijgen van nieuwe ideeën. Is het plan succesvol, dan kan de donateur zijn/haar investering terugkrijgen. Lukt het niet, dan is het toch een ouderwetse donatie; impact first. ‘Dat is een instrument voor investeerders die niet bang zijn voor risico,’ vertelt ze. ‘Vaak zijn het (oud-)ondernemers.’
Ook werd afgelopen zomer een social impact bond uitgegeven. Een financieel instrument waarmee met behulp van publiek geld het risico van investeren in een maatschappelijk project tot acceptabele proporties wordt teruggebracht voor private investeerders. Evengoed ligt het risico bij hen, maar ook het potentiële rendement, terwijl de betreffende overheid haar gewenste maatschappelijk doel kan bereiken. Zo hebben enkele zorgverzekeraars en zorgverleners samen een crowdfunding voor een valpreventieproject voor ouderen opgezet; iets waar de zorgwereld alsmaar niet in slaagt. Wessemius-Chibrac: ‘Het interessante daarvan is: je moet een manager en een controleur betalen en – indien dat er is – de investeerder zijn rendement. Maar ondanks dat is het een voor de overheid veel goedkopere manier om maatschappelijk impact te maken dan wanneer ze zelf een dergelijk project gaat managen.’
Meer weten over de vijf drivers van transformatie?
naar boven
Over de Netherlands Advisory Board on impact investing (NAB)
Leden: 18 leden en 7 ecosysteem partners
Fte’s: 2 fte plus stagiaires
Totaal geïnvesteerd kapitaal Nederlandse impact investing community: € 150-180 Mds
Inkomsten: € 312,390 (2021)
Kosten: € 193,456 (2021)
[Bron: NAB]
Afkomstig uit de banken- (ABN AMRO Rothschild en BNP Paribas) en de advieswereld, trad Laure Wessemius-Chibrac (1972) in 2013 toe tot het managementteam van Cordaid Foundation. Binnen twee jaar richtte ze Cordaid Investment Management op, de beleggingspoot van de ngo. In 2020 richtte ze de Netherlands Advisory Board on impact investing (NAB) op, voortkomend uit een behoefte van enkele grote Nederlandse investeerders aan meer samenwerking. Ze is er founding managing director. Daarnaast heeft ze toezichtsposities in de financiële en de maatschappelijke sector.
‘Her en der wordt de vraag gesteld: “Waar beleggen wij eigenlijk in?”’
Samenwerking
Een recent voorbeeld is ’s lands grootste pensioenfonds ABP, dat nog afgelopen zomer besloot € 750 miljoen te investeren in het nieuwe ILX-fonds, waarin leningen worden gebundeld die zijn uitgegeven door partijen als de Wereldbank/IFC, FMO en de Afrikaanse Ontwikkelingsbank. ‘Daarmee brengen ze een aantal duurzaamheidsdoelen veel sneller dichterbij dan door dat kapitaal te investeren in een traditioneel bedrijf als Shell. Bijzonder is het wel, dat een pensioenfonds een dergelijk bedrag in één keer durft te investeren in opkomende markten. Dat komt doordat het risicoprofiel van het ILX-fonds een stuk lager is dan veel beleggers denken. Maar ook door de geweldige samenwerking binnen de Nederlandse community voor impact investing, die heel veel data deelt.’
Die community is volgens Wessemius-Chibrac uniek in de wereld. Alleen al de omvang van de investeringen is spectaculair. Gerelateerd aan de omvang van de eigen economie is Nederland veruit wereldmarktleider. ‘Dat komt voort uit een van oudsher sterk ontwikkelde ngo-sector, in combinatie met een sterke financiële sector.’ Ze prijst met name het vermogen tot samenwerking. ‘Dat is hier een recept voor succes. Daardoor wordt er heel veel informatie gedeeld en dus ook veel geleerd van elkaar en dat heeft een accelererend effect op de sector. Ik ben zelf afkomstig uit Frankrijk en daar is men gewoon veel individualistischer bezig dan hier. Dat verschil ervaar ik heel erg en dat maakt Nederland in dit opzicht bijzonder.’
In de wereld van goede doelen wint impact investing snel terrein: investeringen om maatschappelijke impact te bewerkstelligen. De Nederlandse sector voor impact investing is toonaangevend in de wereld. 4 tot 6% van het kapitaal dat door Nederlandse financiële partijen wordt geïnvesteerd, gaat naar organisaties die maatschappelijke impact voor ogen hebben. Wereldwijd gebeurt dat met maar 1 à 2% van het geïnvesteerde vermogen. Het betekent dat jaarlijks door Nederlandse partijen € 150 tot € 180 miljard wordt geïnvesteerd in initiatieven waarmee gepoogd wordt de in 2015 door de Verenigde Naties geformuleerde duurzame ontwikkelingsdoelen dichterbij te brengen. In 2020 richtte Laure Wessemius-Chibrac de stichting Netherlands Advisory Board on impact investing (NAB) op, in opdracht van een aantal financiële instellingen, sociale investeerders en impactfondsen. Doel: het vergroten van de samenwerking binnen de sector en het bewerkstelligen van verdere groei. Op de vraag of het donatiemodel het aan het verliezen is van het investeringsmodel, wil ze niet ingaan. ‘Het is niet het ene in plaats van het andere. Donaties zijn nog altijd erg nuttig en ik hoop dat beide modellen naast elkaar blijven bestaan. We hebben ze ook allebei keihard nodig. Om de duurzame ontwikkelingsdoelen te kunnen halen, hebben we wereldwijd op jaarbasis 5 à 7 triljard dollar nodig. Dat gaan we met donaties alleen nooit realiseren. Het is alle hens aan dek.’
Achterstallig onderhoud
Een belangrijk moment in de ontwikkeling van de laatste jaren is 2015. Het jaar waarin de structurele financiering van ontwikkelingsorganisaties door het ministerie van Buitenlandse Zaken werd stopgezet. ‘Dat stelsel bestaat niet meer,’ zegt Wessemius-Chibrac. ‘Goededoelenorganisaties hebben het zwaar gehad, maar zijn ook een stuk creatiever geworden. En wat je ziet: maatschappelijke organisaties die erin slagen om duurzaam maatschappelijke resultaten te produceren, zijn beter in staat om hun continuïteit te waarborgen. Ze zijn er krachtiger van geworden.’
Los van hun vermogen om privaat geld aan te trekken, hebben tal van maatschappelijke organisaties al sinds jaar en dag als onderdeel van hun reserves een investeringsportefeuille. Volgens Laure Wessemius-Chibrac lijden veel van die portefeuilles nog aan achterstallig onderhoud. ‘Lang niet overal zijn de beleggingen die in het verleden gedaan zijn, aligned met de waarden die maatschappelijke organisaties voorstaan. En dus wordt her en der de vraag gesteld: ‘Waar beleggen wij eigenlijk in?’ Dat is een heel goede vraag. In feite is men daarmee op zoek naar meer samenhang. Want met investeringen in vervuilende industrie bijvoorbeeld, komt de impact waar veel maatschappelijke organisaties op uit zijn niet dichterbij.’
Laure Wessemius-Chibrac is medeoprichter van de Netherlands Advisory Board on impact investing (NAB). Impact is het buzzword in de wereld van duurzaamheid en ontwikkelingshulp en Nederland loopt erin voorop. ‘Het vermogen tot samenwerken is hier een recept voor succes.’